Teslas alternde Autos verkaufen sich nicht, deshalb macht Elon Versprechungen über KI und neue Modelle

Guten Morgen! Es ist Dienstag, der 23. Juli 2024, und dies ist Die Morgenschicht, Ihre tägliche Zusammenfassung der wichtigsten Schlagzeilen aus der Automobilbranche aus aller Welt an einem Ort. Hier sind die wichtigen Geschichten, die Sie kennen müssen.

1. Gang: Musk priorisiert KI gegenüber Elektrofahrzeugen

Wenn Tesla-CEO Elon Musk ist gut in einer Sache, dann ist es der Aktienkurs seines Autoherstellers wird steigen oder fallen je nach seiner Stimmung. Dinge wie ein Kampf um mehr Kontrolle über das Unternehmen, Tötung eines 25.000-Dollar-Elektrofahrzeugs und Massenentlassungen führte zu einem 43%igen Aktienrückgang bis Ende April

Seitdem sind sie auf einem absoluten Höhenflug, obwohl es eigentlich keine wirklich guten Nachrichten aus der in Austin, Texas ansässige Autohersteller. Dennoch, Tesla konnte seine Marktkapitalisierung innerhalb von nur 11 Wochen um über 386 Milliarden Dollar steigern, vor altem Grund auf Musk und sein Wechsel zu künstlicher Intelligenz statt Elektroautos. Von Bloomberg:

Dem CEO gelang es, die Investoren dazu zu bringen, Teslas Potenzial in einer von künstlicher Intelligenz dominierten Zukunft mehr Aufmerksamkeit zu schenken als den derzeit schleppenden Umsätzen und Gewinnen. Sein scharfer Sinn dafür, was der Markt hören will, und seine unermüdliche Verkaufstaktik werden nach Börsenschluss auf die Probe gestellt, wenn das Unternehmen voraussichtlich das zweite Quartal in Folge geringere Umsätze und den vierten Gewinneinbruch in Folge verzeichnen wird.

„Der wirkliche Wendepunkt für Teslas Bewertung liegt in Musks Fähigkeit, das Unternehmen überzeugend als führenden Anbieter im Bereich künstliche Intelligenz und autonome Technologie zu positionieren“, sagte Adam Sarhan, Gründer und CEO von 50 Park Investments. „Dieser narrative Wandel ist entscheidend, um Teslas höhere Bewertung im Vergleich zu traditionellen Autoherstellern zu rechtfertigen.“

Teslas unberechenbare Aktienkurse waren schon lange den Launen des CEOs unterworfen. Charisma und Kontroverse, und die Anleger scheinen sich in der nächsten Gewinnrunde auf ähnliche Entwicklungen einzustellen.

Der Optionshandel lässt darauf schließen, dass die Aktie aufgrund der Ergebnisse des zweiten Quartals in beide Richtungen um 8 % steigen könnte. Musk wird dabei wahrscheinlich noch weiter auf den Bloomberg-Bericht vom 11. Juli eingehen, in dem es heißt, das Unternehmen habe die für August geplante Vorstellung von Robotaxi-Prototypen verschoben.

Musk hat zwar bestätigt, dass er „eine wichtige Designänderung“ an der Front der Fahrzeuge verlangt habe, ging jedoch nicht näher auf die Änderung ein und sagte auch nicht, wie viel zusätzliche Zeit das Unternehmen benötigte, um die Autos fertigzustellen.

„Angesichts der vielen beweglichen Teile wird Teslas Q2-Zahl für Anleger wahrscheinlich eine schwierige Entscheidung sein“, sagte Tom Narayan, ein Aktienanalyst von RBC Capital Markets, der die Aktien als Kaufempfehlung einstuft. „Ein Teil dieser Bewegung hängt wahrscheinlich mit dem bevorstehenden Robotaxi-Event zusammen. Wir erwarten, dass es dazu beitragen könnte, die Erzählung über die Aktie zu ändern, und glauben fest an diese These, fragen uns aber, wie viel davon bereits eingepreist ist.“

Musk brachte die Kurserholung in Gang, indem er ankündigte, Autohersteller würde die Einführung neuer Modelle bereits Ende dieses Jahres beschleunigen. Er hielt den Investoren wieder das Ideal eines günstigeren Tesla wie eine Karotte vor der Hand. Dennoch ging er nicht in die Details.

Der CEO war über Details dieser Fahrzeuge sehr schweigsam und zog auch eine klare Linie, indem er den Anlegern sagte, sie sollten nicht auf die Tesla-Aktie setzen, es sei denn, sie glaubten, dass das Unternehmen das Problem der autonomen Fahrtechnologie „lösen“ werde.

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Allerdings hatte Musks aggressives Bemühen, Teslas Erfolg mit der Autonomie des Unternehmens zu verknüpfen, auch seine Nachteile. Als Bloomberg diesen Monat berichtete, dass sich die Vorstellung des Robotaxis des Unternehmens auf Oktober verzögern würde, fiel der Aktienkurs um 8,4 Prozent – der größte Einbruch innerhalb eines Tages seit Januar.

„Der Ausverkauf, den wir erlebten, als Musk die Veranstaltung verschob, sagt mir, dass ein Großteil der jüngsten Rallye mit KI zusammenhängt“, sagte Seth Goldstein, Aktienstratege bei Morningstar.

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Die durchschnittliche Gewinnschätzung der Analysten für Teslas zweites Quartal liegt etwa halb so hoch wie vor einem Jahr, obwohl die Prognosen im vergangenen Monat leicht anstiegen, wahrscheinlich aufgrund von besser als erwartet Fahrzeugverkäufe, die am 2. Juli gemeldet wurden. Laut von Bloomberg zusammengestellten Daten wird das Unternehmen nun voraussichtlich einen Gewinn von 58 Cent je Aktie und einen Umsatz von 24,1 Milliarden US-Dollar melden.

Während viele Analysten Teslas KI-Potenzial als größte Stütze für die Aktie sehen, wollen die Anleger dennoch, dass Musk das Wachstum im Elektrofahrzeuggeschäft wiederbelebt, während die Ingenieure an der Technologie für selbstfahrende Autos arbeiten. Die Ergebnisse vom Dienstag werden Aufschluss darüber geben, wie das Unternehmen diese kurz- und langfristigen Ziele umsetzt.

„Tesla verfügt über bedeutende Eigenschaften, um als KI-Profiteur geschätzt zu werden, aber das Unternehmen muss zunächst eine Stabilisierung der negativen Gewinnrevisionen im Autogeschäft erreichen“, sagte Adam Jonas von Morgan Stanley, der für die Aktie das Äquivalent einer Kaufempfehlung ausgibt.

In vielerlei Hinsicht, Elon Musk hat ein komplettes Kartenhaus für seine Aktie auf der Basis von Versprechen und Ideen gebaut, die nur weiter auf die Stufe geschoben werden. In der Zwischenzeit jedoch genieße die Meme-Möglichkeiten.

2. Gang: Porsche könnte wegen Überschwemmung bei Aluminiumlegierungslieferant Produktionslinien stilllegen

Porsche hat seine Umsatz- und Gewinnprognose aufgrund einer unerwarteten Aluminiumlegierung Versorgungsengpass aufgrund von Überschwemmung in einer Anlage im Besitz eines ungenannten Auftragnehmers. Dies beeinträchtigt die Produktion aller Modelle und könnte möglicherweise zu einer Stilllegung einer oder mehrerer Modellreihen führen. Von Reuters:

Der Zulieferer habe schriftlich höhere Gewalt erklärt, teilte Porsche in einer Erklärung mit. Das bedeute, dass der Zulieferer aufgrund von Ereignissen, die außerhalb seiner Kontrolle lägen, nicht in der Lage sei, seinen vertraglichen Verpflichtungen nachzukommen.

In allen von Porsche gefertigten Fahrzeugserien kommen Karosseriebauteile aus Aluminium zum Einsatz und durch die Abhängigkeit vom Zulieferer ist Porsche einem besonderen Risiko ausgesetzt.

Analysten von Bernstein sagten, die Überschwemmung habe sich bei einem Schweizer Zulieferer ereignet und werde im zweiten Halbjahr 2024 zu einem Produktionsausfall von mindestens 10.000 bis 17.400 Fahrzeugen führen. Dies sei die jüngste in einer Reihe von Herausforderungen für Porsche.

„Ob selbstverschuldet oder wirklich außerhalb der Kontrolle des Unternehmens gelegen, diese haben den ansonsten äußerst erfolgreichen Börsengang im September 2022 erheblich getrübt“, sagten die Analysten von Bernstein.

„Porsche wird sicherlich wegen seines Cluster-Risikomanagements, das den Konzern gegenüber einem kritischen Zulieferer so anfällig gemacht hat, eingehend befragt werden.“

Es gibt einige Hinweise darauf, um welches Unternehmen es sich handeln könnte. Aluminium Der Aluminiumhersteller Constellium mit Sitz in Frankreich gab Anfang des Monats bekannt, dass Anlagen in der Schweiz von Überschwemmungen betroffen seien. Auch der US-Aluminiumhersteller Novelis hat Berichten zufolge einen Schweizer Standort wegen Überschwemmungen geschlossen.

3. Gang: GM hatte ein großartiges zweites Quartal

General Motors einfach aufstellen einige wirklich starke Zahlen für das zweite Quartal 2024und übertraf damit die Erwartungen bei weitem: Der Nettogewinn im zweiten Quartal stieg im Vergleich zum Vorjahr um 14 Prozent auf 2,9 Milliarden US-Dollar. Der Nettoumsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr ebenfalls um 7 Prozent auf 47,9 Milliarden US-Dollar. Das sind beachtliche Zahlen. Von Die Detroit News:

Im zweiten Quartal in Folge erhöhte GM seine Prognose für das Jahr auf einen bereinigten Gewinn im Bereich von 13 bis 15 Milliarden US-Dollar (von 12,5 bis 14,5 Milliarden US-Dollar im Vorjahr). GM erhöhte zudem seinen bereinigten freien Cashflow aus der Automobilbranche auf 9,5 bis 11,5 Milliarden US-Dollar (von 8,5 bis 10,5 Milliarden US-Dollar im Vorjahr). Die Finanzprognose umfasst Investitionen in Höhe von 10,5 bis 11,5 Milliarden US-Dollar.

Der Automobilhersteller erwartet für das Jahr einen Nettogewinn zwischen 10 und 11,4 Milliarden US-Dollar und damit leicht unter den zuvor prognostizierten 10,1 bis 11,5 Milliarden US-Dollar.

GM meldete einen bereinigten Gewinn vor Zinsen und Steuern von 4,4 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 37 % im Vergleich zum Vorjahr. Der bereinigte Gewinn je Aktie von GM lag mit 3,06 US-Dollar über der durchschnittlichen Schätzung der Wall Street von 2,72 US-Dollar. Auch der Umsatz von GM übertraf die durchschnittliche Schätzung der Wall Street von 45,3 Milliarden US-Dollar. Die Nettogewinnspanne von GM für das Quartal betrug 6,1 %, ein Anstieg gegenüber den 5,7 % zuvor.

Der Vorsteuergewinn von GM North America belief sich im Quartal auf 4,4 Milliarden US-Dollar. Der Vorsteuergewinn von GM International betrug 50 Millionen US-Dollar. GM meldete einen Verlust von 104 Millionen US-Dollar an Beteiligungserträgen in China, nachdem der Autohersteller und seine Partner dort im zweiten Quartal einen Umsatzrückgang von 29 % gemeldet hatten. GM und andere US-Autohersteller haben in dem Land mit zunehmender inländischer Konkurrenz und einem veränderten Verbraucherverhalten zu kämpfen.

Ein so starkes zweites Quartal hat geholfen GM ein wirklich robustes erstes Halbjahr 2024 vorzuweisen. Es ist schön zu sehen dass ein kleiner Autohersteller wie General Motors ab und zu gewinnen.

Im ersten Halbjahr 2024 lag der Nettogewinn von GM in Höhe von 5,9 Milliarden US-Dollar um 19 % über dem Vorjahreswert, bei einem Umsatz von 90 Milliarden US-Dollar, der um 7 % gestiegen ist.

„Es war wirklich ein großartiges erstes Halbjahr“, schrieb GM-CEO Mary Barra in einem Brief an die Aktionäre. „Und wir haben die Produkte, die Disziplin und die Strategien, um zukünftigen Erfolg voranzutreiben.“

Die Ergebnisse kommen, nachdem GM Anfang Juli das beste Quartal für US-Verkäufe seit dem vierten Quartal 2020 verzeichnete. Die US-Händler von GM verkauften von April bis Juni 696.086 Neufahrzeuge, verglichen mit 691.978 Fahrzeugen im Vorjahr. Im ersten Halbjahr 2024 verkaufte GM 1.290.319 Fahrzeuge, was einem Rückgang von 0,4 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

GMs Verkäufe von Elektrofahrzeugen im zweiten Quartal übertrafen mit 21.930 Fahrzeugen den bisherigen Rekord von 20.000 im ersten Quartal 2023 verkauft. Bis Juni wurden 38.355 Elektrofahrzeuge verkauft.

Während GM sich auf die Markteinführung mehrerer Elektrofahrzeuge in der zweiten Jahreshälfte vorbereitet, hat das Unternehmen im Juni sein Produktionsziel für Elektrofahrzeuge bis 2024 um mindestens 50.000 Einheiten auf 200.000 bis 250.000 (von 300.000) reduziert.

Jacobson sagte der Schritt war „100 Prozent nachfragegetrieben“, da der Autohersteller Probleme bei der Versorgung mit Batteriemodulen überwunden hatte und „auf Kurs“ war, in diesem Jahr 300.000 Elektrofahrzeuge zu produzieren.

GM geht davon aus, dass seine Elektrofahrzeuge bis zum vierten Quartal eine variable Gewinnspanne erwirtschaften werden, dass das Unternehmen in der Lage sei, die Produktionskosten der Fahrzeuge zu decken ist, wenn etwa 200.000 Fahrzeuge produziert sind.

Ford wird seine Ergebnisse für das zweite Quartal voraussichtlich am 24. Juli veröffentlichen, Stellantis wird am 25. Juli nachziehen.

4. Gang: Streik bei UAW-Sitzlieferanten legt GM-Lkw-Werk lahm

General Motors musste am 22. Juli die Produktion auf seinem Montagewerk Wentzville in Missouri nachdem Gewerkschaftsmitglieder bei einem wichtigen Zulieferer am Abend des 21. Juli in den Streik getreten sind. Dieses Werk mit etwa 4.600 Mitarbeitern beschäftigt und mittelgroße Pickups baut, war einer der ersten, der vom Streik der Gewerkschaft United Auto Workers betroffen war letztes Jahr. Von der Detroit Free Press:

Früher am Montag hatte ein GM-Sprecher der Free Press mitgeteilt, dass der Automobilhersteller die Arbeiter der dritten Schicht aufgrund eines Teilemangels vorzeitig nach Hause geschickt habe und das Unternehmen die Situation weiterhin beobachte. Später am Nachmittag sagte Sprecher Kevin Kelly jedoch, der Automobilhersteller habe das Werk stillgelegt.

„Wir können bestätigen, dass das GM-Montagewerk in Wentzville von Teileengpässen betroffen war, die aufgrund eines Arbeitskampfs bei einem unserer Zulieferer entstanden sind. Wir hoffen , dass beide Seiten schnell an der Lösung ihrer Probleme arbeiten, damit wir zur Unterstützung unserer Kunden zu unserem regulären Produktionsplan wieder aufnehmen können“, sagte Kelly in einer Erklärung.

Zulieferer ist ein Lear-Seat-Werk in Wentzville mit etwa 500 gewerkschaftlich vertretenen Arbeitern, die die Teile für den Einsatz in GM-Fahrzeugen bauen. Es scheint keine anderen GM-Werke von dem Streik betroffen zu sein.

Ein Sprecher von Lear schickte der Free Press die folgende Erklärung und bat darum, sie dem Unternehmen zuzuschreiben:

„Wir haben seit einer Zeit in gutem Vertrauen mit der UAW verhandelt, um einen neuen Tarifvertrag für unser Sitzmontagewerk in Wentzville, Missouri zu erreichen. Trotz der Fortschritte in den Verhandlungen hat uns die Gewerkschaft gestern späten Abend über ihre Entscheidung zum Streik informiert. Lear Corporation steht auf dem Standpunkt der Arbeitsmarktaufsicht und ... Wir sind fest entschlossen, unsere Mitarbeiter und die Gemeinden, in denen wir tätig sind, zu unterstützen. Mit über 100 Jahren Erfahrung in der Automobilbranche sind wir stolz auf unsere erfolgreichen Beziehungen zu unseren Mitarbeitern und Gewerkschaftspartnern. Wir sind weiterhin entschlossen, eine Vereinbarung zu erzielen, von der alle Parteien profitieren.“

Der Sprecher von Lear gab keine weiteren Einzelheiten bekannt. Die UAW übermittelte der Free Press eine Erklärung des Direktors der Region 4, Brandon Campbell, in der dieser Lear für die Schließung in Wentzville verantwortlich machte.

„Schande über Lear, dass es ihm nicht gelungen ist, eine faire Einigung mit den 500 Mitgliedern der UAW Local 282 zu erzielen, die nun gezwungen sind, für ihren gerechten Anteil zu streiken“, sagte Campbell. „Das Unternehmen hatte reichlich Zeit, die Dinge in Ordnung zu bringen, hat aber stattdessen im vergangenen Jahr eine Milliarde Dollar für Aktienrückkäufe und Dividenden ausgegeben. Jetzt ist Wentzville Assembly am Boden, weil Lear sich weigert, einen fairen Deal auszuhandeln.“

Ewige Solidarität, Leute. Holt euch den Lohn und die Leistungen, die ihr verdient.

Rückseite: Grauenhafte Stimmung bei diesem Hier

Neutral: Wer liebt keinen orangefarbenen Italian ’Vert?

Im Radio: Luke Combs – „Ain’t No Love In Oklahoma“